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Les Exchange-traded funds (ETF) actifs continuent de gagner en popularité, notamment aux États-Unis, et leur offre s'élargit en Europe. Selon les données fournies par ETFGI, le total des actifs gérés par ces véhicules côtés a atteint un nouveau record de 582,56 milliards de dollars à la fin du mois de juin. Cela représente une augmentation de 19,6 % depuis le début de l'année, où les actifs sous gestion s'élevaient à 487,2 milliards de dollars.
Au cours du mois de juin, les ETF actifs ont enregistré des flux de capitaux nouveaux de 10,69 milliards de dollars, portant les entrées nettes depuis le début de l'année à 69,47 milliards de dollars. En plus de 39 mois consécutifs de collecte nette positive, les souscriptions au premier semestre 2023 sont les deuxièmes plus élevées jamais enregistrées, après les entrées nettes enregistrées sur la même période en 2021, qui s'élevaient à 81,51 milliards de dollars.
L'expertise obligataire plébiscitée
L'écosystème des ETF actifs continue de croître, avec 2 075 fonds listés gérés activement proposés par pas moins de 373 sociétés de gestion dans 25 pays, selon ETFGI.
Qu'il s'agisse d'une stratégie de gestion active ou indicielle, les tendances en matière de choix d'investissement sont les mêmes. Les ETF actifs exposés aux marchés actions ont rassemblé 8,6 milliards de dollars au mois de juin, portant leur collecte nette sur les six premiers mois de l'année à 49,6 milliards de dollars, comparé à 41,6 milliards de dollars collectés au cours du premier semestre 2022. Cependant, les ETF actifs obligataires se démarquent proportionnellement. Leurs souscriptions au mois de juin ont atteint 2 milliards de dollars, portant le total sur les six premiers mois de l'année à 20,77 milliards de dollars, soit presque deux fois plus que les 11,61 milliards de dollars d'entrées nettes enregistrées sur la même période en 2022.
Les avantages des ETF actifs
Les ETF actifs présentent de nombreux avantages pour les investisseurs. Leur structure permet une gestion plus transparente et plus liquide des actifs. Grâce à leur cotation en bourse, les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts des ETF tout au long de la journée, ce qui facilite la gestion de leur portefeuille.
De plus, les ETF actifs offrent une exposition diversifiée à différents marchés et secteurs. Ils permettent aux investisseurs de bénéficier de la performance d'un portefeuille d'actifs sélectionnés et gérés par des professionnels, sans avoir à investir directement dans chaque titre individuel.
Les ETF actifs obligataires, en particulier, offrent un moyen efficace d'accéder au marché obligataire. Ils permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille obligataire et de bénéficier de la gestion active des obligations, ce qui peut générer des rendements supérieurs à ceux des indices obligataires passifs.
Une croissance mondiale
La popularité des ETF actifs ne cesse de croître à l'échelle mondiale. ETFGI recense 2 075 fonds listés dans 25 pays, gérés par 373 sociétés de gestion différentes. Les États-Unis restent le marché le plus important en termes d'actifs sous gestion, mais l'Europe connaît une croissance rapide de son offre d'ETF actifs.
L'Europe est un marché en pleine expansion pour les ETF actifs. Les investisseurs européens sont de plus en plus attirés par ces véhicules d'investissement, qui offrent une alternative aux fonds traditionnels. L'offre d'ETF actifs en Europe s'est considérablement élargie ces dernières années, offrant aux investisseurs un large choix de stratégies de gestion et de classes d'actifs.
Les ETF actifs continuent de séduire les investisseurs du monde entier, avec des actifs sous gestion atteignant un nouveau record de 582,56 milliards de dollars. Les ETF actifs obligataires se démarquent particulièrement, témoignant de l'intérêt croissant des investisseurs pour cette classe d'actifs. Grâce à leur gestion active, les ETF actifs obligataires offrent aux investisseurs une exposition diversifiée au marché obligataire et la possibilité de générer des rendements supérieurs. L'Europe, en particulier, connaît une croissance rapide de son offre d'ETF actifs, offrant aux investisseurs une alternative aux fonds traditionnels et une diversification accrue de leurs portefeuilles. Avec leur transparence, leur liquidité et leur diversification, les ETF actifs continueront probablement de gagner en popularité dans les années à venir.
Références :
1. Riochet, V. (2023, July 20). Les ETF actifs gèrent un montant record de 583 milliards de dollars - L’Agefi. L’Agefi. https://www.agefi.fr/etf/les-etf-actifs-gerent-un-montant-record-de-583-milliards-de-dollars
2. Joselin, F. (2017, July 20). Les ETF à la conquête de l’assurance vie - L’Agefi. L’Agefi. https://www.agefiactifs.com/videos/videos/les-etf-la-conquete-de-lassurance-vie-77782
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